Интернет-трейдинг

Маржинальная торговля на рынке ценных бумаг

Высокий потенциал роста

Для повышения эффективности своих операций, Вы можете воспользоваться услугой «Сделки с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения». Данная услуга предполагает использование при совершении биржевых сделок, дополнительно к имеющимся у вас, денежные средства и ценные бумаги.

Таким образом, совершая сделки, Вы можете использовать для инвестиций больший объем денежных средств и ценных бумаг (покупка или продажа с «плечом») и, соответственно, можете получить доход, который будет больше, чем при аналогичных операциях, совершенных с использованием исключительно собственных денежных средств и ценных бумаг.

Предоставление денежных средств (Long, «длинная» покупка)

При совершении сделки по приобретению ценных бумаг, вы, на определенных условиях, используете как собственные денежные средства, так и денежные средства, полученные от Брокера в качестве займа.

Данная услуга может быть интересна на растущем рынке: вы, в расчете на предстоящий рост рынка, приобретаете большее количество ценных бумаг по текущей цене и, если ваш прогноз оправдается, сможете продать ценные бумаги по более высокой цене, вернув заем Брокеру и получив свой доход.

Пример кредитования денежными средствами

Вы покупаете на бирже 10 акций по цене 100 руб. (точка А), через некоторое время Вы их продаете по цене 110 руб. (точка Б).

Доход по данной сделке без использования необеспеченных сделок составил 100 руб.

При использовании необеспеченных сделок (с плечом 1:1) Вы смогли бы купить и продать 20 акций и доход по данной сделке составил бы 200 руб.

Предоставление ценных бумаг (Short, «короткие» продажи)

При совершении сделки по продаже ценных бумаг, вы, на определенных условиях, можете подать поручение на продажу как имеющихся у Вас ценных бумаг, так и взятых «взаймы» у Брокера.

Данная услуга может быть интересна на падающем рынке: вы, в расчете на предстоящее падение рынка, продаете ценные бумаги по текущей цене в большем количестве, чем у вас имеется на момент сделки (т.е. Брокер предоставляет вам ценные бумаги для продажи) и, если Ваш прогноз оправдается, сможете купить ценные бумаги по уже более низкой цене, вернув, соответственно, Брокеру предоставленные им ценные бумаги, и получив свой доход.

Пример кредитования ценными бумагами

Вы заняли у брокера 10 акций и продали их на бирже по 100 руб. (точка А).

Дождавшись существенного падения цен, вы купили такое же количество акций, но уже по 90 руб. (точка Б). 10 акций вы возвращаете брокеру.

Доход по данной сделке составил 100 рублей.

Использование маржинального «плеча» в течение торгового дня – БЕСПЛАТНО.

Размер комиссии за перенос позиции на следующий день определен в Дополнительном соглашении «Об исполнении поручений на совершение необеспеченных сделок».

Стоимость использования «плеча»* на фондовом рынке при совершении операций по покупке и/или продаже ЦБ с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения составляет до 16,24%** годовых.

Список ценных бумаг, с которыми Клиентами со стандартным уровнем риска совершаются сделки с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения, а также принимаемых Брокером в качестве Обеспечения

Покупка

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	ALRS	АЛРОСА ао	0.3111	0.17
2	AFLT	Аэрофлот	0.3111	0.17
3	VTBR	ВТБ ао	0.3111	0.17
4	GAZP	ГАЗПРОМ ао	0.3111	0.17
5	GMKN	ГМКНорНик	0.3111	0.17
6	LKOH	ЛУКОЙЛ	0.3111	0.17
7	MGNT	Магнит ао	0.3111	0.17
8	MAGN	ММК	0.3111	0.17
9	MOEX	МосБиржа	0.3111	0.17
10	MTSS	МТС-ао	0.3111	0.17
11	NLMK	НЛМК ао	0.3111	0.17
12	NVTK	Новатэк ао	0.3111	0.17
13	ROSN	Роснефть	0.3111	0.17
14	RSTI	Россети ао	0.3111	0.17
15	HYDR	РусГидро	0.3111	0.17
16	SBER	Сбербанк	0.3111	0.17
17	SNGS	Сургнфгз	0.3111	0.17
18	SNGSP	Сургнфгз-п	0.3111	0.17
19	TATN	Татнфт 3ао	0.3111	0.17
20	TRNFP	Транснф ап	0.3111	0.17
21	SBERP	Сбербанк-п	0.3276	0.18
22	YNDX	Yandex clA	0.36	0.20
23	CHMF	СевСт-ао	0.3759	0.21
24	FEES	ФСК ЕЭС ао	0.3759	0.21
25	RTKM	Ростел -ао	0.4071	0.23
26	POLY	Polymetal	0.4816	0.28
27	IRAO	ИнтерРАОао	0.5239	0.31
28	MSNG	+МосЭнерго	0.5775	0.35
29	BANEP	Башнефт ап	0.5775	0.35
30	SIBN	Газпрнефть	0.5775	0.35
31	OGKB	ОГК-2 ао	0.5775	0.35
32	PIKK	ПИК ао	0.5775	0.35
33	PLZL	Полюс	0.5775	0.35
34	RTKMP	Ростел -ап	0.5775	0.35
35	AFKS	Система ао	0.5775	0.35
36	TATNP	Татнфт 3ап	0.5775	0.35
37	PHOR	ФосАгро ао	0.5775	0.35
38	ENRU	ЭнелРос ао	0.5775	0.35
39	UPRO	Юнипро ао	0.5775	0.35
40	AKRN	Акрон	0.75	0.50
41	LSRG	ЛСР ао	0.75	0.50
42	MVID	М.видео	0.75	0.50
43	MFON	МегаФон ао	0.75	0.50
44	MTLR	Мечел ао	0.75	0.50
45	MTLRP	Мечел ап	0.75	0.50
46	RASP	Распадская	0.75	0.50
47	TRMK	ТМК ао	0.75	0.50

Продажа

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	ALRS	АЛРОСА ао	0.3689	0.17
2	VTBR	ВТБ ао	0.3689	0.17
3	GAZP	ГАЗПРОМ ао	0.3689	0.17
4	GMKN	ГМКНорНик	0.3689	0.17
5	LKOH	ЛУКОЙЛ	0.3689	0.17
6	MAGN	ММК	0.3689	0.17
7	MOEX	МосБиржа	0.3689	0.17
8	MTSS	МТС-ао	0.3689	0.17
9	NLMK	НЛМК ао	0.3689	0.17
10	NVTK	Новатэк ао	0.3689	0.17
11	ROSN	Роснефть	0.3689	0.17
12	RSTI	Россети ао	0.3689	0.17
13	HYDR	РусГидро	0.3689	0.17
14	SBER	Сбербанк	0.3689	0.17
15	SNGS	Сургнфгз	0.3689	0.17
16	SNGSP	Сургнфгз-п	0.3689	0.17
17	TATN	Татнфт 3ао	0.3689	0.17
18	TRNFP	Транснф ап	0.3689	0.17
19	SBERP	Сбербанк-п	0.3924	0.18
20	FEES	ФСК ЕЭС ао	0.4641	0.21
21	RTKM	Ростел -ао	0.5129	0.23
22	IRAO	ИнтерРАОао	0.7161	0.31
23	MSNG	+МосЭнерго	0.8225	0.35
24	SIBN	Газпрнефть	0.8225	0.35
25	AKRN	Акрон	1.25	0.50
26	RASP	Распадская	1.25	0.50

Список ценных бумаг, с которыми Клиентами с повышенным уровнем риска совершаются сделки с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения, а также принимаемых Брокером в качестве Обеспечения

Покупка

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	ALRS	АЛРОСА ао	0.17	0.0890
2	AFLT	Аэрофлот	0.17	0.0890
3	VTBR	ВТБ ао	0.17	0.0890
4	GAZP	ГАЗПРОМ ао	0.17	0.0890
5	GMKN	ГМКНорНик	0.17	0.0890
6	LKOH	ЛУКОЙЛ	0.17	0.0890
7	MGNT	Магнит ао	0.17	0.0890
8	MAGN	ММК	0.17	0.0890
9	MOEX	МосБиржа	0.17	0.0890
10	MTSS	МТС-ао	0.17	0.0890
11	NLMK	НЛМК ао	0.17	0.0890
12	NVTK	Новатэк ао	0.17	0.0890
13	ROSN	Роснефть	0.17	0.0890
14	RSTI	Россети ао	0.17	0.0890
15	HYDR	РусГидро	0.17	0.0890
16	SBER	Сбербанк	0.17	0.0890
17	SNGS	Сургнфгз	0.17	0.0890
18	SNGSP	Сургнфгз-п	0.17	0.0890
19	TATN	Татнфт 3ао	0.17	0.0890
20	TRNFP	Транснф ап	0.17	0.0890
21	SBERP	Сбербанк-п	0.18	0.0945
22	YNDX	Yandex clA	0.20	0.1056
23	CHMF	СевСт-ао	0.21	0.1112
24	FEES	ФСК ЕЭС ао	0.21	0.1112
25	RTKM	Ростел -ао	0.23	0.1225
26	POLY	Polymetal	0.28	0.1515
27	IRAO	ИнтерРАОао	0.31	0.1693
28	MSNG	+МосЭнерго	0.35	0.1938
29	BANEP	Башнефт ап	0.35	0.1938
30	SIBN	Газпрнефть	0.35	0.1938
31	OGKB	ОГК-2 ао	0.35	0.1938
32	PIKK	ПИК ао	0.35	0.1938
33	PLZL	Полюс	0.35	0.1938
34	RTKMP	Ростел -ап	0.35	0.1938
35	AFKS	Система ао	0.35	0.1938
36	TATNP	Татнфт 3ап	0.35	0.1938
37	PHOR	ФосАгро ао	0.35	0.1938
38	ENRU	ЭнелРос ао	0.35	0.1938
39	UPRO	Юнипро ао	0.35	0.1938
40	FIVE	FIVE-гдр	0.50	0.2929
41	AKRN	Акрон	0.50	0.2929
42	LSRG	ЛСР ао	0.50	0.2929
43	MVID	М.видео	0.50	0.2929
44	MFON	МегаФон ао	0.50	0.2929
45	MTLR	Мечел ао	0.50	0.2929
46	MTLRP	Мечел ап	0.50	0.2929
47	MRKP	МРСК ЦП	0.50	0.2929
48	MRKV	МРСКВол	0.50	0.2929
49	RASP	Распадская	0.50	0.2929
50	TRMK	ТМК ао	0.50	0.2929

Продажа

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	ALRS	АЛРОСА ао	0.17	0.0817
2	VTBR	ВТБ ао	0.17	0.0817
3	GAZP	ГАЗПРОМ ао	0.17	0.0817
4	GMKN	ГМКНорНик	0.17	0.0817
5	LKOH	ЛУКОЙЛ	0.17	0.0817
6	MAGN	ММК	0.17	0.0817
7	MOEX	МосБиржа	0.17	0.0817
8	MTSS	МТС-ао	0.17	0.0817
9	NLMK	НЛМК ао	0.17	0.0817
10	NVTK	Новатэк ао	0.17	0.0817
11	ROSN	Роснефть	0.17	0.0817
12	RSTI	Россети ао	0.17	0.0817
13	HYDR	РусГидро	0.17	0.0817
14	SBER	Сбербанк	0.17	0.0817
15	SNGS	Сургнфгз	0.17	0.0817
16	SNGSP	Сургнфгз-п	0.17	0.0817
17	TATN	Татнфт 3ао	0.17	0.0817
18	TRNFP	Транснф ап	0.17	0.0817
19	SBERP	Сбербанк-п	0.18	0.0863
20	FEES	ФСК ЕЭС ао	0.21	0.10
21	RTKM	Ростел -ао	0.23	0.1091
22	IRAO	ИнтерРАОао	0.31	0.1446
23	MSNG	+МосЭнерго	0.35	0.1619
24	SIBN	Газпрнефть	0.35	0.1619
25	AKRN	Акрон	0.50	0.2247
26	RASP	Распадская	0.50	0.2247

Список ценных бумаг, с которыми Клиентами с особым уровнем риска совершаются сделки с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения, а также принимаемых Брокером в качестве Обеспечения

Покупка

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	GAZP	ОАО Газпром	0.20	0.11
2	GMKN	ОАО ГМК Норильский Никель	0.20	0.11
3	LKOH	ОАО НК ЛУКОЙЛ	0.20	0.11
4	SBER	ОАО Сбербанк России	0.20	0.11
5	SNGS	ОАО Сургутнефтегаз	0.20	0.11
6	VTBR	ОАО Банк ВТБ	0.21	0.11
7	ROSN	ОАО НК Роснефть	0.21	0.11
8	HYDR	ОАО РусГидро	0.21	0.11
9	SBERP	ОАО Сбербанк России ап	0.21	0.11
10	NVTK	ОАО НОВАТЭК	0.23	0.12
11	TRNFP	ОАО АК Транснефть ап	0.25	0.13
12	MGNT	ОАО Магнит	0.25	0.13
13	MOEX	ОАО Московская Биржа	0.25	0.13
14	CHMF	ОАО Северсталь	0.25	0.13
15	TATN	ОАО Татнефть	0.25	0.13
16	FEES	ОАО ФСК ЕЭС	0.25	0.13
17	SNGSP	ОАО Сургутнефтегаз ап	0.30	0.16
18	NLMK	ОАО НЛМК	0.35	0.19
19	RSTI	ОАО Россети	0.40	0.23
20	URKA	ОАО Уралкалий	0.40	0.23
21	ALRS	ОАО Алроса ао	0.50	0.29
22	AFKS	ОАО АФК Система	0.50	0.29
23	AFLT	ОАО Аэрофлот	0.50	0.29
24	SIBN	ОАО Газпром нефть	0.50	0.29
25	IRAO	ОАО ИНТЕР РАО ЕЭС	0.50	0.29
26	MAGN	ОАО ММК	0.50	0.29
27	EONR	ОАО Э.ОН Россия ао	0.50	0.29
28	BANEP	ОАО АНК Башнефть ап	0.60	0.37
29	BANE	ОАО Башнефть ао	0.60	0.37
30	RASP	ОАО Распадская	0.60	0.37
31	AKRN	ОАО Акрон	0.70	0.45
32	MSNG	ОАО Мосэнерго	0.70	0.45
33	MSRS	ОАО МОЭСК ао	0.70	0.45
34	TATNP	ОАО Татнефть ап	0.70	0.45

Продажа

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	GAZP	ОАО Газпром	0.24	0.11
2	GMKN	ОАО ГМК Норильский Никель	0.24	0.11
3	LKOH	ОАО НК ЛУКОЙЛ	0.24	0.11
4	SBER	ОАО Сбербанк России	0.24	0.11
5	SNGS	ОАО Сургутнефтегаз	0.24	0.11
6	SNGSP	ОАО Сургутнефтегаз ап	0.24	0.11
7	VTBR	ОАО Банк ВТБ	0.25	0.12
8	ROSN	ОАО НК Роснефть	0.25	0.12
9	HYDR	ОАО РусГидро	0.25	0.12
10	SBERP	ОАО Сбербанк России ап	0.25	0.12
11	CHMF	ОАО Северсталь	0.28	0.13
12	NLMK	ОАО НЛМК	0.34	0.16
13	ALRS	ОАО Алроса ао	0.66	0.29

* «Плечо» — подразумевается возможность использования механизма частичного предварительного обеспечения для торговли ценными бумагами и/или валютными контрактами с расчетами в режиме Т+.

** В качестве ставок за использование эффекта «плеча» указаны ставки переноса необеспеченных обязательств по ЦБ и/или ДС. Подробнее с условиями можно ознакомиться в Регламенте брокерского обслуживания клиентов АО ИФ «ОЛМА».

Обратите внимание!

Данные списки регулярно обновляются, просьба следить за информацией на сайте ОАО ИФ «ОЛМА».

За более подробной информацией обращайтесь в Клиентское управление ИФ «ОЛМА» по телефону +7 (495) 960-31-25, электронной почте client@olma.ru.

Стоимость использования «плеча»* на валютном рынке при совершении операций по покупке валюты с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения составляет до 15,14%** годовых.

Стоимость использования «плеча»* на валютном рынке при совершении операций по продаже валюты с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения составляет до 4,93%** годовых

Список валют, с которыми Клиентами со стандартным уровнем риска совершаются сделки с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения, а также принимаемых Брокером в качестве Обеспечения

Покупка

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	USD	Доллар США	0.19	0.10

Продажа

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	USD	Доллар США	0.21	0.10

Список валют, с которыми Клиентами с повышенным уровнем риска совершаются сделки с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения, а также принимаемых Брокером в качестве Обеспечения

Покупка

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	USD	Доллар США	0.10	0.0513

Продажа

номер	тикер	бумага	ставка нач. маржи	ставка мин. маржи
1	USD	Доллар США	0.10	0.0488

Обратите внимание!

Данные списки регулярно обновляются, просьба следить за информацией на сайте ОАО ИФ «ОЛМА».

Условия подключения к услуге «Необеспеченные сделки»

Совершение необеспеченных сделок с клиентами со стандартным уровнем риска

Для совершения непокрытых сделок с акциями Вам необходимо заключить с ОАО ИФ «ОЛМА»

Договор об оказании брокерских услуг;
Депозитарный договор;
Дополнительное соглашение «Об исполнении поручений на совершение сделок с ценными бумагами с частичным обеспечением и отложенным сроком исполнения».

Вы можете подписать дополнительное соглашение сразу при оформлении Договора на оказание брокерских услуг.

Совершение необеспеченных сделок с клиентами с повышенным уровнем риска

Непокрытые сделки с повышенным риском доступны только для клиентов, имеющих определенный опыт работы на финансовых рынках и предоставляются в индивидуальном порядке.

Условия для физических лиц

Физические лица могут быть отнесены только к категории клиентов со стандартным уровнем риска или к категории клиентов с повышенным уровнем риска. При этом к категории клиентов с повышенным уровнем риска могут быть отнесены физические лица при соблюдении одного из следующих условий:

сумма денежных средств физического лица (в том числе иностранной валюты), учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам, и стоимость ценных бумаг клиента, учитываемых по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, составляет не менее трех миллионов рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого это лицо считается отнесенным к категории клиентов с повышенным уровнем риска;
сумма денежных средств (в том числе иностранной валюты) физического лица, учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам, и стоимость ценных бумаг клиента, учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, составляет не менее 600 000 рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого это лицо считается отнесенным к категории клиентов с повышенным уровнем риска. При этом, физическое лицо является клиентом брокера (брокеров) в течение последних 180 дней, предшествующих дню принятия указанного решения, из которых не менее пяти дней за счет этого лица брокером (брокерами) заключались договоры с ценными бумагами или договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

Использование заемных денежных средств и ценных бумаг для совершения биржевых сделок позволяет получить доход, который будет больше, чем при аналогичных операциях, совершенных с использованием исключительно собственных денежных средств и ценных бумаг. Однако, в случае неблагоприятного для Вас движения рынка, Ваши убытки также будут больше, чем при торговле на собственные средства.

Для минимизации рисков возникновения у Вас при необеспеченных сделках предусмотрена система риск-менеджмента, суть которой состоит в следующем:

Ваша позиция оценивается в режиме «on-line» и ведется постоянный расчет стоимости портфеля, начальной и минимальной маржи
В случае если стоимость портфеля снижается ниже уровня «минимальной маржи», ИФ «ОЛМА» имеет право принудительно закрыть часть позиций до восстановления стоимости портфеля выше «начальной маржи»
Согласно списку Ценных бумаг будут установлены различные ставки риска для каждой бумаги.